El TIN y la TAE son conceptos a los que todos nos hemos enfrentado alguna vez a la hora de solicitar un préstamo bancario.
Sin embargo, también hay que tenerlos en cuenta cuando se trata de inversiones. En este artículo vamos a ver qué son exactamente estos indicadores y qué importancia tienen cuando se trata de invertir.
Lo primero que hay que saber es el significado de estas siglas y cuál es su papel en una inversión. Son, en todo caso, dos términos que reflejan el porcentaje de rendimiento de nuestro dinero y, en el caso de un préstamo, el coste de financiación de mismo.
Tabla de Contenidos
TIN (tipo de interés nominal)
Cuando hablamos de préstamos, el TIN se refiere al porcentaje de interés que el banco cobra por dejar el dinero. En cambio, en una inversión el TIN se refiere al porcentaje en el que incrementará el capital invertido tras su vencimiento.
En ambos casos (préstamo o inversión), el TIN es la suma del tipo de interés real + la inflación.
Un ejemplo de TIN
Por ejemplo, si invertimos 20.000 euros en un plazo de 6 meses a un TIN anual del 3%, cuando hayan pasado esos meses el capital habrá aumentado hasta 20.300.
Los 300 euros de beneficio salen del siguiente cálculo:
CAPITAL INICIAL * TIN * 6/12
Es decir:
20.000 (capital inicial) x 0,03 (tipo de interés anual aplicado) x 6/12 (meses/año) = 300
TAE (tasa anual equivalente)
Por su parte, la TAE es otro medidor cuya función es la de determinar el coste (en el caso de un préstamo) o el rendimiento efectivo (de una inversión o de cualquier otro producto financiero).
La TAE es un índice de gran utilidad cuando se desea comprarar diferentes ofertas financieras, tanto de endeudamiento (préstamos hipotecarios), como de inversión (depósitos bancarios).
El cálculo de la TAE se realiza mediante una fórmula normalizada tomando una serie de elementos como el TIN, los gastos de la operación y la frecuencia de pago.
Es decir, que la TAE no solo tiene en cuenta el tipo de interés real de la operación sino las comisiones de apertura, estudio, cancelación, y también cualquier carga adicional que deba soportar el usuario.
La fórmula de la TAE es la siguiente:
Donde:
- r = TIN (expresado en tanto por uno)
- f = frecuencia o numero de veces en los que se obran los intereses al año.
Un ejemplo de TAE
Volvamos al ejemplo anterior para entenderlo mejor: el valor f sería 2, pues la inversión tiene un plazo de seis meses (si fuera un año sería 1) mientras que el TIN es 0,03. Es decir, un 3% anual.
El resultado que arroja esta operación es de 0,030225
Aunque el resultado final es prácticamente igual que el del TIN, hay que tener en cuenta que este es un porcentaje bruto. El dato final se obtiene sumando otras variables como los gastos de operación y comisiones bancarias.
TIN y TAE: diferencias
Básicamente, para entender las diferencias de TIN y TAE, el TIN es el tipo de interés que fijan las entidades bancarias y financieras para sus productos bancarios.
En cambio, la TAE es un índice introducido por el Banco de España para comparar el coste de los productos bancarios de diferentes entidades. Todas ellas están obligadas por ley a informar a sus clientes de dicha tasa.
Conclusión
En resumen, se puede afirmar que el TIN es meramente un valor informativo al que hay que prestar atención, aunque de facto es menos importante que la TAE.
En realidad, es este segundo indicador, la TAE, el que incorpora otros datos fundamentales para conseguir una visión más precisa del rendimiento de una inversión. Y para poder comparar distintas alternativas de inversión.
A menudo, la diferencia entre los porcentajes entre la TAE y el TIN es mínima. Sin embargo, en otros casos puede suponer la diferencia entre una inversión rentable y otra que no lo es.
Juan del Real Martín
Soy economista por la Universidad Complutense de Madrid, especialización Finanzas. He alcanzado la independencia financiera y me gustaría ayudar a los demás a entender mejor los asuntos de dinero y a tomar las decisiones adecuadas en cada momento de la vida. La educación financiera es básica para que puedas lograrlo tú también.
1 Comentarios
One Reply to “TIN y TAE de una inversión: diferencias”
Hola. Cómo se aplicaría una comisión de apertura en el cálculo de la TAE y el TIE para un producto de inversión. Por ejemplo. Capital original: 100€. TIN: 10%. Periodo de devengo: anual. Comisión de apertura: 5€.
Muchas gracias.